売り手・買い手双方を見据え、M&A成功に導く
ー案件の概要について教えていただけますでしょうか。
売り手様は加工食品の製造・販売を行っている事業者で、売上高が約20億円でした。買い手様は、当時東証プライムに上場していた大手企業様でした。売り手様に後継者がおらず、事業を引き継いでくれる方を探すこと、そしてキャピタルゲインを得る目的でM＆Aを考えていらっしゃいました。
買い手と売り手の思いを調和させるM&A戦略
ーM&Aに対する不安や課題をオーナー様は抱えていたと思いますが、オーナー様が抱えていた不安、課題はどのようなものだったのでしょうか？
オーナー様はかなりご高齢でいらっしゃったのですが、「希望する金額で売却できるだろうか」という点を非常に気にされておりました。また、 事業を理解して引き継いでもらえるか、さらには従業員の雇用が確保されるかということも不安をお持ちでした。なにより、ご自身にとって「最後の仕事になる」という点をとても気にしておられました。
ーM&Aに対する不安や課題をオーナー様は抱えていたと思いますが、それに対してどのようなアプローチをされたのか教えていただけますか？
アピールポイントをまとめ、それを評価してくれそうな買い手様にご紹介することに尽力しました。
ー印象に残っているエピソードや困難だったポイントについて教えていただけますか？
売り手様のご希望が「可能な限り高く評価してほしい」というものでした。 買い手様にも予算の限界があるため、最終的に調整することが非常に難しい点でした。 数値だけの問題ではなく、譲渡価格について双方が納得していただけるよう、わかりやすく丁寧に説明し、ご理解いただきました。
ーこの案件が成功した最大の要因は、どのような点になるのでしょうか。
両者がそれぞれ明確な考えをお持ちだったので、その調整が鍵となりました。それぞれの事業に対する姿勢を含め、双方が納得できるようにご説明を尽くしました。
ー売り手のオーナー様が最も満足されたのはどのような点だったのでしょうか。
オーナー様が思い描いていた理想に近い形でクロージングできたことが、最も満足されたポイントだと思います。 特に売却金額については、非常に高い金額を希望をされていたので、満額回答にはなりませんでしたが、納得できるご条件で成約に至り最終的には非常に喜んでいただきました。
ーオーナー様とのアフターストーリーがございましたら、教えてください。
売り手様にはその後の近況をお伺いしたりしております。 また、私からも同じ業界内で新たな案件があれば、ご相談させていただき、良好な関係を維持しております。買い手様からは、今後も一緒に進めていきたいというご要望をいただいております。そのため、年に1度、方針を確認しながら良い案件があれば改めてご紹介し、今後も継続的にお付き合いさせて頂きたいと考えております。
M&A成功の鍵は信頼と情報共有
ーM&Aをご検討されている方々へアドバイスをお願いします。
ぜひ、株式会社コスモスコンサルティングにご相談いただければと思います。 当社には多様な経験や専門性を持つスタッフが揃っており、様々な視点から最適な形でご支援させていただくことが可能です。売り手様や買い手様の心情に寄り添ったご支援を行っておりますので、安心してご相談いただければと思います。また、M&Aを検討する初期段階でご懸念されていることも含めて、包み隠さず情報をご共有いただければと思います。それが、ご自身のご納得いく結果、そしてハッピーリタイアへの近道になると考えております。
