澤様： 私はこれまで、4つの立場で15年超、M&Aに関わって参りました。
1つ目は、オーナー経営者としての経験です。ブラトリー株式会社という会社の事業を事業譲渡致しました。
2つ目は、事業会社におけるM&A部門の責任者経験です。
3つ目は、FA（ファイナンシャル・アドバイザリー）会社におけるプロジェクト・マネージャー経験です。
4つ目は、自身が代表を務める当社（株式会社TS&Co.）におけるFAサービスの最終責任者経験です。
以上、4つの立場で15年超、M&Aに関わって参りました。
澤様： 当社は「経営変革支援会社」です。当社では、経営変革を、「経営を変え、非連続な結果を実現すること」と定義しております。
直近、お客様から多くのご依頼を頂くのが、M&Aアドバイザリー・サービスです。当社が提供するM&Aアドバイザリー・サービスの特徴は、私のこれまでのキャリアに起因する部分がございます。
M&Aを「資産・株式の売買」と定義し、売買取引のみを支援するのではなく、「経営変革支援会社」として、例えば、なぜM&Aに取り組むのかを明らかにするM&A戦略の策定等、M&Aの全プロセスをご支援しております。
澤様： M&Aにおける私の得意分野は、大きく3つございます。
1つ目は、M&Aのガバナンス設計です。具体的には、M&Aに関する投資基準や撤退基準の策定、投融資委員会のメンバー構成の設計等、規律あるM&A活動を行うための仕組みづくりです。
2つ目は、ディール・マネジメントです。多くの場合、M＆A当事者は、単一案件だけでなく、同時に複数案件を進行しております。そうした複数案件をポートフォリオとして見立て実行管理を行います。
3つ目は、M&A組織能力の構築です。大手企業様でもM&Aに精通した人材が少なく、個人レベルに留まっており、組織全体として仕組み化されていないという課題を抱えておられます。そうした課題を解決すべく外部の専門家として、M&A組織能力の構築を様々な方法で図ります。
澤様： サービス提供範囲の幅が私の強みであると考えております。先述のM&A支援領域の幅広さに加え、関与案件の規模や業界においても幅がございます。
例えば、現在進行中の案件でも、多岐にわたるディール・サイズの案件に関与しており、数1,000億円規模の案件から、数億円に満たない案件まで幅広く携わっております。
また、前者は通信業界、後者はヘルスケア業界の案件である等、業界も多岐にわたっております。
さらに、グローバルなクロスボーダー取引に関わることも多くございます。
澤様： お客様が何を求めているのか、さらにお客様自身も気づいていない本質的なごニーズは何か？を対話を通じて明確化にすることを心がけています。
M&Aはあくまで手段であり、お客様が何を求めているのかが重要です。お客様のごニーズ次第で、例えば、M&A「仲介」サービスを提供すべききか、「FA」サービスを提供すべきかも決まって参ります。
従い、徹底してお客様に寄り添い、「真の」ニーズを発見していくことを非常に大事にしています。
澤様： 数年前に当社が売手側のFAとしてご支援させて頂いた案件が非常に印象に残っております。買手様・売手様双方にとって非常に良い結果が得られた成功案件でした。
売手様においては、売主様が希望されていた株式譲渡価格を大幅に上回ることができ、従業員の方々のキャリアアップ（元々は非上場の中小企業勤務であったが、東証プライム市場上場企業の一員へ）を実現しました。従業員の方々は、3年超が経過した現在も、売主と定期的に飲みに行き、本件取引への感謝の意を表しているなど、良好な関係を維持しています。
買い手様においては、同業にあたる競合から市場シェアを獲得し、優秀な人的資本（従業員の方々）を経営資源として取り込むことができました。買収から現在に至るまでの3年超において、競合にあたる同業他社が現れておらず、当該市場シェアは維持され、当初のM&A戦略の期待効果を享受されております。買手様、売手様、そして当社にとっても、明らかに成功したディールであると言えるため、非常に印象に残っております。
澤様： 家族と過ごす時間が圧倒的に多いです。その中で学ぶことも多く、特に子供の考え方より、常識や制約にとらわれない思考等、多くのことを学ばせて頂いております。
また、サッカー観戦も楽しんでいます。最近では、EURO2024やコパ・アメリカといった国際大会や、それらの大会で活躍した選手たちがスペインのプロサッカーリーグ（ラ・リーガ）に移籍し、活躍する姿より大いに刺激を頂戴しております。
また、ランニングも習慣としております。今朝も雨が止んだタイミングで走ってきたほど、継続的に取り組んでおります。
澤様： M&Aの観点から申し上げますと、どの角度から見ても、成功と評価される案件を増やしていくことが最も重要であると考えております。
当社は現在5期目を迎え、ビジョンと戦略が存在します。その実現には、お客様の存在が不可欠であり、外部環境に対し当社をどのように最適化していくかが問われております。
そのため、どの角度から見ても成功と評価される案件を1件1件、確実に成功させていきたいと考えております。
澤様： 当社が創業以来FAサービスのみを提供させて頂いてきた理由は、当社がご支援する売主の皆様が、交渉を厭わず、スピードよりも、より良い条件を追求される方々であったためです。
早期の売却を重視する方や、条件面の複雑な交渉を省きたいとお考えになる方ではなく、1つ1つの条文や価額をはじめ、合理的に交渉していきたいというお客様のごニーズに応え、ご支援して参りました。
上場一流企業が受けているような上質なM&A支援サービスを求める売主様がおられれば、是非ご一緒させて頂きたいと考えております。本日は誠にありがとうございました。
